苹果全面押注AI：自研与第三方技术两手抓

苹果的最新财报显示，该公司正持续从AI热潮中获益，同时并未像竞争对手那样在基础设施投入上大举烧钱。

整体来看，苹果公布了历史上最佳的财年营收和每股收益表现。第四季度iPhone和Mac销售继续强劲增长。iPhone营收同比增长17.5%，达到9月季度创纪录的576亿美元，Mac营收攀升24%至108亿美元，为四年来最高水平。不过，由于苹果警告内存成本上升将在假日季挤压利润率，周二盘前交易中股价仍出现下跌。

苹果并未透露其营收增长中有多少来自AI需求或涨价因素，但公司高管显然将这项技术视为推动销售的重要手段。

在财报电话会议上，首席财务官凯文·帕雷克提到AI”有多种方式可以长期促进营收增长”。

他表示：”在产品层面，我们认为AI为用户提供了令人信服的升级和换机理由，让他们能够获得最新功能。我们同样认为，第三方应用和合作伙伴关系以及自有业务也存在机会。”

苹果可以向其庞大的用户群出售用于AI的设备，即便AI本身来自其他公司。它可以从AI应用订阅中抽取费用，也可以向希望获得更多自有AI功能访问权限的用户收费。

“我们在AI领域看到了巨大的机会，”约翰·特纳斯在他作为CEO首次参加的财报电话会议上说道。

根据金融研究平台AlphaSense的数据，本次财报电话会议中AI和Apple Intelligence被提及了创纪录的45次——甚至超过了2024年6月苹果公布这项技术及重新设计Siri计划后那次电话会议的提及次数。

在这次电话会议上，苹果继续将自己定位为消费者使用AI（包括竞争对手技术）的接口。凭借超过25亿台活跃设备，无论未来出现何种AI服务，苹果都已拥有庞大的受众群体。

与其他大型科技公司同行不同，苹果并未在基础设施上投入相当规模的资金。其策略结合了设备端处理、自有服务器以及外部AI技术。Siri AI使用的是与谷歌Gemini技术共同开发的模型，据报道苹果还计划让用户在写作工具和图像生成等功能上可以从外部AI提供商中进行选择。

苹果上一季度的资本支出为22亿美元，而亚马逊为773亿美元，Alphabet为514亿美元。这些数字涵盖的是公司整体资本支出，而非仅针对AI，且不包括部分AI相关支出。由于增加了研发投入（包括AI方面），苹果的运营支出增长了21%，达到192亿美元。Siri AI的云端成本将计入服务业务的销售成本中。这些成本可能随使用量增长而上升：帕雷克表示，现在预测有多少请求需要依靠服务器而非设备端处理还为时过早。尽管如此，苹果的资本支出规模仍仅是同行的一小部分。

AI使用量的增加也为苹果带来了新的营收来源。

Siri AI才刚刚开始面向用户推出。苹果于9月为美国英语用户推出了测试版的全新助手，并于10月将其扩展到法语、日语、韩语、葡萄牙语和西班牙语用户。

苹果计划将部分使用量转化为订阅收入。特纳斯表示，依赖服务器端模型的功能（包括Siri AI和智能照片编辑）将设有使用限额。需要更大容量的用户”未来将可以购买扩展访问权限，”他说。”最初，iCloud的分级主要围绕存储空间，但我们一直在为其添加更多功能和特性。”

当客户购买苹果硬件在本地运行AI（包括其他公司开发的模型）时，苹果同样能够获益。特纳斯表示，Mac正”迎来属于自己的AI时刻”。

“我们认为AI为用户提供了令人信服的升级和换机理由，让他们能够获得最新功能。”

苹果给出了具体案例，说明企业如何利用其电脑运行AI。Gap公司完全在Mac Mini电脑上运行AI，用于数百家门店的防损工作，从而避免了这些任务的云端Token成本。佳士得则在Mac Studio电脑上运行本地模型，以改进包括估价在内的工作流程。

对这些客户而言，购买苹果硬件提供了一种使用AI的方式，而无需为每次请求向云服务商付费。

特纳斯表示，Mac Mini和Mac Studio”正在突破本地化、隐私化AI的边界，让用户能够做到曾被认为不可能实现的事情。”

Mac Mini作为AI设备的崛起，为这款体积小巧、没有屏幕的台式机赢得了新的用户群体，这些开发者和爱好者正在寻找一种相对经济实惠的方式来本地运行模型。今年早些时候，时任CEO蒂姆·库克表示，客户对Mac Mini和Mac Studio在AI及智能体工具方面能力的认知速度，超过了苹果的预期，从而带来了比预期更高的需求。

当客户订阅其他公司的AI服务时，苹果同样能够赚钱。今年早些时候，据分析公司AppMagic的数据，《华尔街日报》报道称，苹果预计2026年将从生成式AI应用的App Store抽成中获得超过10亿美元的收入。

当然，这部分收入取决于客户是否通过苹果的系统付费。据《华尔街日报》报道，OpenAI已开始引导潜在订阅用户通过其官网付费，而非通过App Store，从而绕开苹果的佣金。苹果的地位让它能够从竞争对手的AI中获利，但这些竞争对手也有动机寻找绕开其收费的途径。

尽管如此，苹果已经拥有多种从人们使用AI中获益的方式。它可以出售电脑，收取订阅佣金，并最终为更多自有服务收费。它不需要构建每一个模型——也不需要以竞争对手的规模投入基础设施——就能从中获利。